事务:
公司6月9日通告:717银娱优越会客服拟与中国华录松下电子信息有限公司、中国华录信息工业有限公司、管理团队配合出资设立华录光存储研究院有限公司,注册资源2000万元人民币,717银娱优越会客服以钱币出资780万元人民币,占39%股份;华录松下以钱币出资820万元人民币,占新设公司41%股份;管理团队出资300万元人民币,占15%股份,华录信产出资100万元人民币,占新设公司5%股份。
点评:
1、领跑光存储国产化市场,信息清静领域主要砝码。大数据时代,大容量光存储手艺具有高清静、长寿命、低能耗、高速率、大容量、低本钱等特征,能够很好地知足大数据存储和管理需求。出于对存储信息的清静性思量,外洋如美日已经最先安排光存储从音视频领域向数据存储领域的战略大转移。我国在“去 IOE”的配景下,政府数据需要恒久生涯,使用频率低,适用于华录的冷存储手艺。717银娱优越会客服将信息清静作为“一体两翼”中的一翼,光存储器是公司信息清静战略起劲安排的体现,合资公司作为央企控股公司将明确受益光存储产品的国产化。现在,数据存储市场主要集中在数据中心(IDC)、政府、电信、金融、制造、广电媒体、教育、交通、医疗、安防等领域。银监会宣布39号文件《关于应用清静可控信息手艺增强银行业网络清静和信息化建设的指导意见 》, 仅金融行业信息清静和信息化建设带来千亿市场。我国光存储产品市场规模2014年为135亿元, 同比增添15.6%,预计未来五年均将坚持20%以上的增速,市场生长性和空间都极具吸引力。
2、“中国大数据光存储工业同盟”提倡单位,国家队优势再次展现。鉴于新一代光存储手艺生长在大数据时代的主要意义,国家信息中心和中科院上海光机所团结提倡,多位院士牵头提出《迎接大数据挑战,开展我国清静、节能、长寿命和高密度信息存储手艺研发和应用》的建议,指出由财务部设立专项基金,尽快启动“大数据光存储研发与应用”国家科技专项妄想。中国华录松下与国家信息中心、清华大学光盘国家工程中心等八家国家存储研究单位告竣同盟,一方面有助于着手制订中国光存储行业规范,加入行业顶层设计;另一方面可以荟萃行业优势资源,配合推动大容量光存储手艺前进和工业生长,实现工业的规模的进一步扩大。
3、焦点手艺行业领先,华录蓝光存储产品屡获市场认可�；妓上鹿居涤凶糯邮鹿馀炭搪即娲⒓肮馀炭庀低秤τ每⒌淖ㄒ低哦�,拥有并生长了光存储行业着名专家,手艺实力及产品性能均为天下领先水平。海内第一台蓝光整机在华录降生,形成海内第一条从秃顶、机芯、整机生产到销售的整条蓝光存储工业链�；嫉睦豆夤ひ翟谏圃炷芰Α⑹忠昭蟹⒙睦⑹谐∪峡啥取⒁到缱琶鹊雀鞣矫婢哂形蘅上啾鹊挠攀�。2015年3月,中国华录集团潜心研发的638TB 大容量可扩展型蓝光光盘库存储系统---华录80系列即将周全推广,这是继DA-BH9010光盘库系统荣获“2014年度中国电子十大新产品”之后的又一主要产品。该系统主要针对云存储数据中心提出了低本钱、无邪扩展、清静可靠、轻盈易用的大数据恒久存储解决计划,具备50年长寿命数据生涯、节能绿色环保、存储空间扩展无邪、数据存储清静可靠、存储容量重大、读写速率快捷等特点�；疾芬丫竦萌峡�,现在已与中国工商银行、国家信息中心、中国唱片总公司、国家地质局、航天数字传媒、化工企业、省市档案馆等睁开合作并取得显著效果。
4、维持买入评级
预计2015-2017年EPS 划分为0. 90元、1.48元、2. 16元,对应目今股价的PE 划分为 91.6倍、55.3倍、38倍,维持“买入”评级。
5、危害提醒
创业板大幅下调危害。新兴光贮存行业政策和政策、市场不完善危害。高手艺要求带来的手艺危害。新公司谋划管理危害。
