点评:

    1、电子车牌大规模推广将启动,公司中标河北电子车牌项目,潜在市场空间重大。电子车牌即汽车电子标识,是嵌有高频无线射频识别芯片(RFID)并存储汽车身份数据的电子信息识别载体,实现高速运动状态下对车辆身份的识别、动态的监测,附带实现流量监测。2014年11月,国标委、公安部宣布《汽车电子标识通用手艺条件》征求意见稿;2015年头,首批十万张切合国标的电子车牌将在无锡开展树模应用,预计三年后将向天下推广,而北京、深圳等地亦将推进电子车牌试点。凭证通告,河北军民融合交通物联网公共服务平台投资109.8亿元,所涉及的上下游工业规模在1,000亿元以上。我们以为,此次投资主要包括围绕电子标签、信息收罗终端以及后台软硬件,仅仅河北省对基于电子车牌的平台投资就凌驾100百亿元,思量到推广到天下,市场空间很是辽阔。717银娱优越会客服是现在A股上市公司中首先宣布确定中标电子车牌营业的公司,作为老牌的智能交通公司,手艺、项目履历、客户资源优势很是显着,公司有望将河北省电子车牌项目复制到天下其他省市。

    2、电子车牌助力实现交通智能化,车联网大数据再填主要利器。电子车牌相当于每辆车的“身份证”,具有唯一性。公安部分制订天下标准,推动电子车牌的天下规模的使用,一方面可以实现天下规模的互联互通;另一方面,电子车牌较以往的ETC等车辆识别装置更具清静性、识别性能佳,保密性更好,突破原有交通讯息收罗手艺的瓶颈,实现车辆交通讯息的分类收罗、准确收罗,捉住交通控制系统信息源准确的要害,关于交通疏导、车辆防盗,交警执法等一系列痛点的解决很是有作用,可以实现交通细腻化管理。

    717银娱优越会客服此前已经中标辽宁省的互联网交通清静服务平台项目,并可以基于交通大数据打造“网上车管所”,进而开展车联网和车后市场的运营,运营的焦点是数据,这些数据包括:无邪车简项信息、驾驶人简项信息、非现场交通违法简项信息、强制步伐简项信息、交通手艺监控照片信息、违法纪录简项信息等20多项数据,简要归纳就是“车主数据+车辆数据+违章数据+事故数据+年审检数据+监控数据”六大数据,并且这些数据的更新是天天一次,包管数据的准确性。

    如我们在此前的深度报告《智慧都会转型互联网,公司线上线下双卡位》里所言:电子车牌的推行是公安部构建车联网/智能交通的基础,将提升羁系部分对车辆管理的水平,并且富厚车辆跟踪数据。由于电子车牌是公安部主导,我们预计未来来自于电子车牌的数据有较大可能汇总到互联网交通清静服务平台数据库中,将为平台运营者开展更多的营业提供可能。717银娱优越会客服作为平台运营方,将利于为车主提供增值营业,吸引用户。

    3、智慧都会项目海内继续赛马圈地,外洋营业实现重大突破。(1)公司与河北省石家庄市正定县、鹿泉区合作,建设智慧都会,建设规模各约3亿元;此前先后与北京市门头沟区、房山区、泗水县人民政府签署《战略合作协议》,决议配合开展房山区智慧都会建设。我们以为,多个项目/协议的签署,一直富厚公司的项目储备,促使公司智慧都会营业系统越发完善,除智慧交通、智慧公安外,公司也将涉足智慧养老、智慧云亭、蓝光存储、智慧旅游、智慧教育、智慧社区等营业。有助于增强公司“智慧都会”项目的建设和运营能力,有利于公司营业规模和谋划效益的增添,有用提升公司的焦点竞争力和行业影响力。(2)白俄罗斯的签约,有助于公司营业资源、能力、手艺和产品的输出,并以白俄罗斯为契机,发动“一带一起”上相关国家和地区的智慧都会建设及互联网应用。

    4、维持买入评级

    预计2015-2017年EPS划分为0.90元、1.48元、2.35元,对应目今股价的PE划分为67.0倍、40.4倍、25.5倍,维持“买入”评级。

    5、危害提醒

    PPP模式未形成完整的执法框架系统。各地政府在落实PPP模式历程中推进不到位等危害。企业在运营方面形成成熟模式的速率低于预期。创业板大幅下跌危害。