业绩稳固高增添切合预期,工业生长情形优异:2014年公司实现营业收入15.80亿元同比增添90.52%,近五年的复合增添率56.56%。归属上市公司股东的净利润1.44亿元同比增添52.38%,近五年的复合增添率39.41%。15年上半年公司谋划状态优异,智能交通、公共清静和智慧都会三大营业板块工业生长情形优异,新增项目较多,同时用度和职员管理控制为业绩增添提供了优异支持。“一带一起”的白俄罗斯项目外洋初落地、基于电子车牌的智能交通营业老树开新花,都将为公司带来新的业绩增添点。

    智能交通和车联网的工业链延伸,电子车牌的大数据沉淀:电子车牌即汽车电子标识,是基于RFID在智能交通和车联网领域的延伸,突破了原有交通讯息收罗手艺的瓶颈,实现车辆信息的分类收罗、准确化收罗、海量收罗、动态收罗,是构建新一代智能交通应用系统的基础。当一个都会有了准确、实时的动态车辆数据,再加上车与车(V2V)、车与人(V2P)、车与路(V2R)、车与中心(V2C)之间的信息互动,这样真正意义上的车联网就会实现智慧化。公司正在起劲增进企业转型,主要思绪是将PPP、数据运营、互联网与智慧都会相团结,通过政府数据开放及自身数据沉淀,做大数据运营,进而使用互联网模式提供应用服务,电子车牌所爆发的大数据将被挖掘提炼而爆发更大的商业价值。

    央企的优势得天独厚,电子车牌新增添点再发力:公安部交科所主要从事交通管理营业信息化手艺、交通管理大数据及云盘算手艺、物联网涉车管理手艺、无邪车及驾驶人牌证手艺等的研发应用,正在组织制订与汽车电子标识系列的国家标准。公司作为上市公司和央企子公司的双重优势,协议的签署有利于抢占政策和市场先机,获取在电子车牌领域的先发优势。电子车牌将指导智能交通行业革命,公司作为行业龙头深耕多年,具有普遍而深刻的市场和客户资源,有实力并且有责任使用电子车牌构建未来中国的新型智能交通。

    河北交通物联网平台项目乐成落地,与电子车牌相得益彰:7月8日公司与河北省人民政府签署《战略合作协议》,双方将在智能交通、智慧都会等领域开展亲近合作。公司与河北省国防科技工业局、河北军众投资有限公司合作,建设军民融合交通物联网公共服务平台,接纳短程通讯手艺(DSRC),对所有车辆装置基于RFID电子车牌,在蹊径的要害节点装置前端信息收罗设施,实现V2V、V2R、V2C之间的实时信息交互。最终抵达蹊径交通效率的最大化和提供最清静的交通通行能力,预计平台投资109.8亿元,所涉及的上下游工业规模在1000亿以上。

    投资建议

    维持“买入”评级,展望公司15-17EPS为0.75元、1.46元、2.54元,6-12个月目的价100元。

    2015年07月14日717银娱优越会客服(300212.SZ)软件行业评级:买入维持评级公司点评证券研究报告。