投资要点:

    公司通告:(1)2015年上半年业绩预告,预计净利润为5218.35万元-6212.33万元,同比增添5%-25%

。(2)与公安部交通管理科学研究所就汽车电子标识手艺研究及应用签署手艺合作协议

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    业绩增添基本切合预期

。上半年,公司三大营业板块(智慧都会、智能交通、公共清静)工业生长情形优异,公司新增项目较多;同时,报告期内公司执行了越发严酷的用度和职员管理控制,为业绩增添提供了优异支持;但由于报告期内公司捐资3000万元加入提倡设立中国互联网生长基金会,对归属于上市公司股东的净利润影响较大

。在不思量捐资对净利润影响的条件下,而以考察主营营业的盈利能力为目的,公司2015年上半年净利润同比增添约55%-75%,反而凌驾我们预期

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    加入电子车牌标准制订和树模应用,抢占政策和市场先机,获取先发优势

。合作方公安部交通管理科学研究所是公安部直属的从事蹊径交通管理工程手艺研究的公益型科研机构,本次合作将使公司加入到交科所主导的汽车电子标识手艺研究及应用当中,获得相关手艺资料并加入到国家标准的制订历程中,为公司智能交通系统营业板块带来新的业绩增添点

。除在基础软硬件、汽车物联网平台搭建等基础设施领域的营业空间外,电子车牌的应用实验还将意会解决政府各相关部分之间差别的涉车管理需求,是交通大数据的主要入口,由此爆发的大数据将被挖掘提炼而爆发更大的商业价值,对公司未来业绩增添提供有力包管

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    打造“互联网+智慧都会”第一股

。(1)转型互联网+,主要看刻意:公司智慧都会营业生长远景优于央企大股东营业,后者放权将使公司具备很强的主导力,同时高管持股实现利益捆绑,转型互联网运营将是提升估值、翻开生长天花板的最优选择

。(2)剑指智慧都会大数据运营,“国家队”职位无人企及:智慧都会的焦点资源是大数据,政府数据资源的融合与开放将成时势所趋

。公司将智慧都会大数据与互联网深度团结,同时结构信息清静与金融支付,依附央企配景可迅速赛马圈地,占尽卡位先机

。(3)借国家互联网基金会重塑互联网头脑,高规格打造新兴工业同盟:未来公司作为数据资源型企业,可依托互联网基金会,汇聚众多优异的数据创意型团队形成强盛的工业同盟,深度挖掘智慧都会大数据价值并实现变现

。(4)优质项目接连一直,C 端结构加速:互联网交通运营,分享汽车后市场万亿空间;智慧云亭,构建都会数据洼地;携手国家老龄委,推进智慧养老

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    维持“买入”评级

。维持盈利展望,预计公司15-17年EPS 为0.69/1.05/1.55元,对应15-17年PE划分为88/58/39

。公司有配景、有动力、有实力,转型互联网+做智慧都会大数据运营远景看好,维持“买入”评级

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