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公司5月15日通告:与天下老龄事情委员会办公室信息中心签署《关于配合生长智慧养老服务合作协议》,双方建设合资公司“华录康健有限公司”,围绕智慧养老服务,重点研发互联网、移动互联网、物联网、大数据等手艺在以晚年康健管理服务为代表的养老服务领域的应用,推动智慧养老服务相关立异效果的工业化。双方配合支持、帮助合资公司在相关都会开展智慧养老服务的市场化运营,向社会推广智慧养老、智慧康健服务理念,帮助合资公司将相关研发效果、履历上升为我国智慧养老服务领域的手艺标准及应用标准;支持合资公司团结相关都会打造智慧养老服务的工业孵化基地、项目运营总部、行业标准检测中心和集采中心。
点评:
1、依托政府资源,开展智慧养老。天下老龄事情委员会办公室信息中心是经中编办批准设立的直属天下老龄事情委员会办公室的事业单位,主要肩负天下老龄办委托的天下老龄信息化建设、老龄统计、生长智慧养老、老龄信息监测报送等事情。我们以为,一、公司与信息中心合作,可以获取最一线的养老需求以及目的用户数据,便于开展养老服务。二、国家对养老工业给予极大政策支持,现在各地方政府态度非�Ｆ鹁�,通过老龄委的牵线,便于717银娱优越会客服养老服务举行落地以及获得政府财务支持,推广本钱低。三、养老工业很是大,公司在养老方面可以以平台做为生长目的,与社会优质养老服务机构举行对接,举行资源整合。
2、重申推荐逻辑:政府+互联网已经启动,转型智慧都会运营商。我们重申此前的推荐逻辑,在整个社会向互联网+转型的大配景下,政府也最先释放资源,政府购置服务、政府开放数据已经成为时势所趋,公司借此良机,正在从一个古板的智慧都会项目、工程类公司向政府数据运营商转型,不但运营模式爆发转变,客户也由原来的2B变为2C。交通和养老行业作为最先落地的两个笔直行业,通过和政府合作,获取政府数据等资源,先是以小而美的产品或服务吸引用户,进而通过内生和合作的方法打造行业服务平台,重度运营。我们以为,无论交通照旧养老工业都有重大市场空间,而要想在这两方面做大做强,没有政府资源是很难的,公司的央企身份无疑是最大包管。
3、“互联网+央企”国家队身份应给予足够重视。我们看到,公司过往已经和20多个都会签署智慧都会合作协议、与辽宁公安部合作运营互联网交通清静服务平台、设立两岸信息消耗研究院有限公司、提倡设立“中国互联网生长基金会”、与白俄罗斯共和国BN公司签署合作备忘录、与天下老龄事情委员会办公室信息中心签署合作协议。这一系枚行动已经将公司与政府的细密关系体现无疑,我们以为,公司作为A股央企+互联网的稀缺标的,有望在未来获得更多与智慧都会有关的项目、数据、渠道资源,借助资源市场的资金优势,在解决了激励机制后,可以在各个笔直领域举行深度运营,打造互联网+智慧都会的运营平台。
4、大数据+云盘算+信息清静,为智慧都会带来新机会,公司提早结构。数据成为智慧都会建设中的主要纬度,大数据将遍布智慧交通、智慧医疗、智慧社区等智慧都会建设的各个方面,资助都会管理从“粗放型治理”转向“细腻化治理”。公司签约能力极强,已往以及未来在数十个都会拿下的智慧都会建设项目,通过项目运行中沉淀的大宗数据,做大数据运营,公司已经在大数据产品上有了阶段性效果。
云盘算手艺以其虚拟化、可扩展、可靠性等优势,在推动电子政务基础设施共建共享和共用,提高资源使用率,镌汰重复建设等方面,施展着越来越主要的作用。凭证国家电子政务“十二五”妄想,政务部分营业应用系统一定向云盘算模式的电子政务公共平台迁徙和深化。2014年公司与阿里云成为重点合作伙伴,配合为客户提供基于阿里云盘算平台的智慧都会咨询、设计、建设、运营、应用开发等相关服务。
网络与信息清静也在《“十二五”国家政务信息化工程建设妄想》中的四项重点使命之一明确提及,在信息清静已经被提升为国家战略的配景下,电子政务云平台更要实现自主可控、清静可靠。公司智慧都会的实验战略为一体两翼,一体即智慧都会,两翼即信息清静和网络支付。
5、维持买入评级
预计2015-2017年EPS划分为0.90元、1.48元、2.35元,对应目今股价的PE划分为84.7倍、51.1倍、32.3倍,维持“买入”评级。由于股价已经凌驾我们此前的第一目的价位68元,鉴于公司的政府资源优势以及近期一系枚行动展现出的整合资源的强盛能力,我们上调目的价,恒久看到150元。
5、危害提醒
PPP模式未形成完整的执法框架系统。各地政府在落实PPP模式历程中推进不到位等危害。企业在运营方面形成成熟模式的速率低于预期。创业板大幅下跌危害。
